Wirtualna Polska pożycza do 500 mln zł na spłatę poprzedniego kredytu i przejęcia w e-commerce
Wirtualna Polska Media podpisała z konsorcjum banków umowę, na mocy której wzięła kredyty w łącznej kwocie do 500 mln zł do spłaty w ciągu siedmiu lat. Środki zamierza przeznaczyć na refinansowanie obecnego zadłużenia, bieżącą działalność oraz przejęcia w segmencie e-commerce.
Kredytów firmie Wirtualna Polska Media, należącej do Wirtualna Polska Holding, udzieliły mBank, Pekao SA i ING Bank Śląski. Poręczycielami są należące do WP spółki Money.pl, Wakacje.pl i Nocowanie.pl.
Wirtualna Polska w komunikacie giełdowym wymieniła trzy cele, na które przeznaczy pożyczone środki: refinansowanie bieżącego zadłużenia (wynikającego głównie z umowy z wiosny 2015 roku), finansowanie bieżącej działalności i kapitału obrotowego oraz finansowanie i refinansowanie wydatków inwestycyjnych.
Firma cztery lata temu wzięła 175 mln zł kredytu na kupno Wirtualnej Polski od Orange Polska. Natomiast wiosną 2015 roku zawarła z ING Bankiem Śląskim i mBankiem nową umowę kredytową, na mocy której pozyskała kredyty i limit kredytowy o wartości do 279,5 mln zł. 30 czerwca br. zawarto aneks do umowy wydłużający okres spłaty do 31 marca 2022 roku.
W trzech kwartałach br. Wirtualna Polska Holding spłaciła 20,18 mln zł kredytu oraz 6,73 mln zł odsetek i prowizji bankowych. Jednocześnie wykorzystała 15 mln zł limitu kredytowego na refinansowanie części swoich wydatków inwestycyjnych.
Na koniec września br. zadłużenie długoterminowe firmy z tytułu kredytów, pożyczek i leasingów wynosiło 177,11 mln zł, wobec 174,57 mln zł na koniec ub.r. Natomiast łączne zobowiązania długoterminowe wydawcy to 177,12 mln zł, o 53 mln zł mniej niż trzy kwartały wcześniej.
Wirtualna Polska chce dalej przejmować w e-commerce
- Zabezpieczyliśmy finansowanie na dalszy, dynamiczny rozwój Wirtualnej Polski. Będziemy kontynuować inwestycje w e-commerce w Polsce i za granicą - zapowiada Jacek Świderski, prezes Wirtualna Polska Holding.
W ciągu ostatnich czterech lat firma kupiła szereg serwisów zajmujących się handlem internetowym. Jesienią 2014 roku za przejęła 15 mln zł 51 proc. udziałów w agregatorach odzieżowych Homebook.pl i Domodi.pl (witryny rozwijały się potem tak dobrze, że WP w marcu br. podwyższyła wycenę ich pozostałych udziałów o 47 mln zł), jesienią 2015 roku - porównywarki usług finansowych Finansowysupermarket.pl i Jedenwniosek.pl oraz agregator odzieżowy Allani.pl, pod koniec 2015 roku - serwisy wydawcę serwisów Wakacje.pl, Easygo.pl i Wypoczynek.pl (za 83,6 mln zł, co jest największym jak dotąd wydatkiem WP), w marcu ub.r. - porównywarkę finansową Totalmoney.pl (za 14,5 mln zł), a w czerwcu ub.r. - 75 proc. udziałów w Nocowanie.pl (za 22 mln zł). Natomiast w czerwcu br. wydała 15,6 mln zł na 6,3 proc. akcji eSky.pl.
Kierownictwo Wirtualnej Polski niezmiennie deklaruje, że firma chce kupować w sektorze e-commerce, ponieważ rozwija się on szybciej i ma większe perspektywy do dalszego wzrostu niż reklama internetowa. - Kochamy e-commerce, skupiamy się na nim na co dzień i uważamy, że jest przyszłością Wirtualnej Polski. Działalność mediowa jest istotna i zawsze będzie obecna w firmie, bo jest kołem zamachowym dla e-commerce’u - mówił Jacek Świderski w maju br.
W całym br. już ponad połowa wpływów firmy pochodzi z segmentu e-commerce.
Jak Wirtualna Polska spłaci nowe kredyty?
Spłata wynikająca z nowej umowy kredytowej została podzielona na cztery transze. Pierwszą, w łącznej kwocie 86,8 mln zł, Wirtualna Polska ma spłacać w 20 równych kwartalnych ratach płatnych od czwartego kwartału 2018 roku. Druga, w wysokości 127,4 mln, ma zostać zwrócona za siedem lat (czyli w grudniu 2024 roku). Trzecia, w kwocie do 113,2 mln zł, firma będzie spłacała od IV kwartału 2021 roku w dwunastu równych ratach kwartalnych. Natomiast czwarta, w kwocie do 152,6 mln zł, ma zostać spłacona za siedem lat.
Trzecia i czwarta transza - o łączne wartości do 265,8 mln zł - ma zostać przeznaczona na inwestycje.
Oprocentowanie ustalono według stawki WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o określoną w umowie marżę uzależnioną od wysokości wskaźnika zadłużenia netto do wyniku EBITDA grupy kapitałowej Wirtualnej Polski.
W umowie zapisano, że Wirtualna Polska będzie mogła wypłacać dywidendę, jeśli nie będzie miała zaległości w spłacie kredytów ani nie przekroczy zapisanego wskaźnika zadłużenia całkowitego netto do wyniku EBITDA.
W trzech kwartałach br. Wirtualna Polska Holding zanotowała wzrost przychodów ze sprzedaży o 12,3 proc. do 328 mln zł i spadek zysku netto o 1,2 proc. do 30,3 mln zł.
Dołącz do dyskusji: Wirtualna Polska pożycza do 500 mln zł na spłatę poprzedniego kredytu i przejęcia w e-commerce
W poprzednich informacjach na temat Grupy WP było sporo o przychodzie i ZYSKU, ale zgrabnie pomijano wysokość zadłużenia.
Więc jak to jest?
Jest ZYSK czy jednak go nie ma, bo jest 177 milionów DŁUGU?